안녕하세요, Desert Person입니다. 제 배우자의 회사에서 얼마 전 DC 기본 옵션을 선택해 달라는 공식 문서를 올렸기 때문에 퇴직연금에 대해 간단히 이야기할 때가 된 것 같습니다. 회사를 그만둘 때 1년 이상 근무했다면 퇴직금을 받을 수 있습니다. 예전에는 회사에서 따로 모아서 퇴직할 때 퇴직금을 지급했지만, 2000년대에 들어서 회사가 저축한 퇴직금을 오용하는 것을 막기 위해 퇴직연금 제도가 바뀌었습니다. 그 결과 직원들은 퇴직연금을 DB와 DC 중에서 선택할 수 있게 되었습니다(IRP는 중간자라고 생각할 수 있지만, 다시 따로 설명하겠습니다). 출처: 네이버 백과사전 DB(Defined Benefit) 기본적으로는 예전의 퇴직금과 비슷하다고 생각하면 됩니다. 퇴직금이 고정되어 있기 때문에 근로자에게 큰 부담을 주지 않는 제도입니다.▣ 퇴직금의 운영자는 회사입니다. 회사는 근로자의 퇴직금을 잘 관리해야 하며 근로자가 퇴직할 때 퇴직자의 직전 3개월 평균임금과 재직기간 평균임금을 계산하여 근로자에게 지급해야 한다. 경영의 결과로 손실이 발생하면 회사는 당연히 메워야 하지만 이익이 많았다고 해서 더 많이 주지는 않는다. 근로자 입장에서는 연간 급여 인상에 상응하는 수익률을 보장받는다고 생각하기 쉽다. 예를 들어 월 평균 급여가 200만원에서 250만원으로 늘어나 300만원으로 퇴직 시 600만원이 된다면 퇴직금은 600만원으로 계산되므로 최초 급여(200만원) 당시의 급여는 300%의 수익률이 된다. 하지만 임금피크제나 회사 사정으로 근로자가 퇴직하고 급여가 삭감되면 손실이 발생할 수 있는 구조다. 따라서 회사는 손실이 발생하는 투자를 하기보다는 안전예치금에 넣는 것을 선택합니다.요즘은 예금금리가 3~4%인데 불과 몇 년 전만 해도 1~2%였기 때문에 보수적 경영으로 읽고 인플레이션율(2~3%)을 고려하면 그냥 손해를 보는 것으로 생각할 수 있습니다.근로자에게는 상관없지만 국가적 관점에서 보면 돈 낭비입니다… DC(Defined Contribution) ▣ 퇴직연금 운영자는 개인 DC는 개인이 퇴직연금을 관리하고 초과수익을 얻을 수 있는 제도입니다.DC를 선택하면 회사는 1년 후에 퇴직연금에 해당하는 금액을 근로자의 DC계좌에 입금합니다.이제부터는 수익을 내는 주체는 근로자 본인입니다.DB를 선택한 근로자가 퇴직연금으로 4천만원을 받을 때 DC를 선택한 근로자는 퇴직연금으로 1억원을 받을 수도 있고 2천만원을 받을 수도 있습니다. 그 정도까지는 회사가 개입하지 않고 개인의 투자 실력이 총 퇴직금에 큰 영향을 미칩니다. 다만 퇴직금은 소득이 없을 때 가계를 부양하는 주요 안전장치이기 때문에 퇴직금을 전부 위험자산에 투자하는 것은 법으로 금지되어 있습니다. 채권, 예금, 저축 등 안전자산에 최소 30% 이상 투자해야 합니다. 주식 등 투자상품에 투자할 때도 직접 주식을 선택하는 것은 허용되지 않으며, ETF만 매수 가능합니다. 해외 상장 ETF(QQQ, SPY 등)와 선물옵션(레버리지, 인버스 등)이 포함된 ETF는 거래가 불가능합니다. DC계좌를 보유한 증권사, 보험사, 은행에 따라 취급하는 상품이 다르기 때문에 계좌 소재지에 따라 투자 가능한 상품이 다를 수 있습니다. A증권사가 보유한 펀드가 B보험사에는 없는 경우가 많습니다. 예를 들어 2021년 하반기에 DB에서 DC로 바꿨어요. 그때서야 회사에서 DC를 선택하게 해주셔서 살짝 상승세를 경험하고 하루종일 급락을 겪었어요. 손실률이 지수추적이라 -17%까지 올랐어요. 배우자 사랑~ 중국을 포기하고 2차전지와 고금리 예금으로 어느 정도 회복했지만 -3%였어요.(인플레이션 생각하면 실망스럽네요… ㅠㅠ) 이렇게 DC는 개인의 경영 능력에 따라 손실이 날 수 있어요. DB와 DC의 기본 개념을 알게 되었어요. 원래는 직원들이 DB나 DC를 선택해야 했는데, 어떤 회사는 하나만 선택하게 하기도 해요. 회사 입장에서는 직원들의 퇴직금을 저축하는 계좌를 용돈으로 쓰던 시절이 있어서 처음에는 DB를 선호했지만 지금은 엄격하게 관리해서 회사에서 신경 안 쓰고 싶어서 DC를 선택하는 경우가 많아요. 직원 개개인이 선택할 수 있다면 생각해보는 게 맞아요. 투자성과도 오르고 급여도 올라가요. 여러가지 특이점을 고려해서 선택하셔야 합니다. 그다음은 기본옵션에 대해서 말씀드리겠습니다. 요즘 기본옵션에 대해서 계속 이야기하는 이유는 DC를 선택한 사람들이 투자관리에 대해서 할말이 많기 때문입니다. 투자지식이 부족해서 회사처럼 예치금으로 넣어두거나 아예 이자가 없는 현금으로 가지고 있는 사람들이 있어서 시스템 만든 사람 입장에서는 의도와는 다르게 운영되고 있었던 겁니다. 결국 이번에 기본옵션은 개인이 현금으로 넣는걸 잊은 퇴직금을 미리 정해진 방식으로 자동으로 투자하게 만든 것입니다. 이게 기본옵션이고, 이 기본옵션에 대한 성가신 점들도 말씀드리겠습니다^^